Approfondimento tecnico · PIA + Microcredito

Il microcredito non è "il 20%". È il motore di tutto il finanziamento.

La rappresentazione "80% Invitalia + 20% microcredito" è solo un esempio comodo. Nella realtà il microcredito è lo strumento ponte che anticipa la liquidità, paga i fornitori, genera le fatture quietanzate e — solo grazie a quelle — sblocca il contributo a fondo perduto. Ecco perché va impostato per primo e in dettaglio.

Giovane imprenditore al lavoro sul proprio piano finanziario

1° La pratica microcredito si imposta prima del fondo perduto

Come viene raccontato

Il microcredito è il "tappabuchi" del 20%

Invitalia copre l'80% a fondo perduto, quindi il microcredito serve solo a mettere il restante 20% di cofinanziamento. Una quota residuale, marginale, da sistemare alla fine. Sembra una percentuale fissa e secondaria.

Come funziona davvero

Il microcredito anticipa l'intero progetto

Il fondo perduto Invitalia arriva a rendicontazione: prima devi spendere e documentare le spese con fatture già pagate. Ma senza liquidità non puoi pagare nulla. Il microcredito fornisce quella liquidità iniziale: paga i fornitori, produce le fatture quietanzate, e solo allora il fondo perduto si sblocca.

Prima di tutto

Si imposta la pratica microcredito

Con il tuo tutor ENM costruiamo per prima la pratica di microcredito, in dettaglio e in via preventiva. È questa a portare in cassa la liquidità necessaria a far partire gli acquisti, prima che Invitalia eroghi un solo euro.

Si paga

Con quei soldi paghi i fornitori

Macchinari, attrezzature, software, opere: li acquisti e li paghi davvero, usando la liquidità del microcredito. È il pagamento — non la sola fattura — a far scattare il diritto al contributo.

Si documenta

Ottieni le fatture quietanzate

Ogni spesa pagata produce una fattura quietanzata (con prova del pagamento tracciato). È il documento che dimostra a Invitalia che la spesa è stata effettivamente sostenuta. Senza quietanza, niente rendicontazione.

Si incassa il fondo perduto

Rendiconti e Invitalia eroga il contributo

Presenti le fatture quietanzate in rendicontazione. Invitalia verifica e eroga il contributo a fondo perduto sulle spese ammesse. Solo a questo punto i soldi "a fondo perduto" entrano davvero in cassa.

Si chiude il cerchio

Liquidi il microcredito in anticipo

Con il fondo perduto incassato puoi estinguere anticipatamente (alienare/liquidare) la quota di microcredito che aveva fatto da ponte. Resta in carico solo l'eventuale parte di microcredito destinata a investimenti tuoi o a capitale circolante.

In una riga

Il microcredito finanzia il bando: anticipa la spesa, genera le fatture quietanzate, sblocca il fondo perduto. Poi il fondo perduto rientra e ripaga il microcredito. Non è "il 20% residuo" — è la benzina che fa girare l'intero motore dell'agevolazione.

01 · FUNZIONE

Strumento complementare, non sostitutivo

Nel Progetto per l'Autoimpiego (PIA) il microcredito copre la quota di cofinanziamento obbligatorio (dal 10% al 35% secondo la misura e l'importo) e le spese non ammissibili dal bando (es. IVA recuperabile, scorte oltre i limiti).

02 · IL "20%" È UN ESEMPIO

Non è un tetto normativo

"80% Invitalia + 20% microcredito" è solo una combinazione-tipo. Se Invitalia finanzia il 60% (programmi tra 120k e 200k in Centro-Nord), il restante 40% può essere coperto integralmente o in parte con microcredito.

03 · NO DOUBLE FUNDING

Niente doppio finanziamento sulla stessa voce

Il vero limite non è la percentuale: è il divieto di coprire la stessa voce di spesa con due fondi pubblici. Strategia corretta: indirizzare il microcredito su capitoli di spesa distinti o sul capitale circolante non coperto dal contributo.

04 · CENTRO-NORD vs SUD

Più microcredito dove il fondo perduto è più basso

In Autoimpiego Centro-Nord le percentuali di fondo perduto sono mediamente più basse (60-65%) rispetto a Resto al Sud 2.0 (70-75%). Qui è più frequente che il microcredito debba superare il 20% per coprire il fabbisogno residuo.

75.000 € Limite microcredito per microimprese (100.000 € per srl / società di persone)

10–35% Quota di cofinanziamento obbligatorio, a seconda di misura e importo

fino a 40% Quota del progetto che il microcredito può arrivare a coprire in un piano solido

NOTA · Il limite reale del microcredito è di natura assoluta (importo massimo per tipologia di soggetto), non una percentuale fissa sul progetto. Le soglie per professionisti e lavoratori autonomi possono differire: si verificano sempre in colloquio sul caso concreto. I bandi Invitalia sono soggetti a refinanziamento e adeguamento periodico — riferimenti: art. 111 TUB, D.M. 176/2014, decreti attuativi MIMIT 2024-2025.

Senza il microcredito impostato prima

Bando vinto, cassa vuota

Hai il contributo concesso ma non i soldi per anticipare gli acquisti. Le fatture restano non pagate, la rendicontazione non parte, il fondo perduto non arriva. Il progetto si arena.

Con il tutor ENM, in via preventiva

Cassa pronta, spese documentabili

Solo i tutor del microcredito certificati ENM possono seguire questa pratica. La impostiamo per prima, sincronizzata con la domanda Invitalia: la liquidità c'è quando serve, le fatture diventano quietanzate, il fondo perduto rientra e ripaga il ponte. Stesso tutor su entrambe le pratiche.